Какие проблемы может решать национальная криптовалюта (или ее элементы) в Украине?

На этой неделе основатель биржи KUNA Михаил Чобанян наметил сроки по созданию украинской криптогривны. Знаю Михаила давно как профессионала своего дела и отличного управленца, уверена, практически все из украинской fintech-тусовки могут сказать о нем то же самое. Верю в его успех, однако хотела бы рассказать о другой идее - создании криптовалюты самим государством. Как это вообще и зачем это Украине, если есть другие актуальные проблемы? Рассказываю на основе реальных кейсов

Важный момент - я буду говорить не о самой криптогривне, которая является проектом от бизнеса, а о криптовалюте как государственном проекте. Важно не путать это. 

Регулировать нерегулируемое

Да, сама идея Биткоина и других криптовалют - выход из поля контроля регулирующих органов, создание свободной альтернативы со всеми вытекающими. Но техническая реализация данной технологии дает альтернативу не только международному бизнесу, но и расширяет возможности отдельных государств. В том числе и в вопросах того самого регулирования. 

Фактически, криптовалюты установили новые правила игры для денежных операций. Если цель эмиссии традиционных валют - поддерживать адекватный экономическому положению уровень денежной массы, то в «крипте» такой задачи просто нет. Она создала новое поле, на котором старые нормативы не отменены, а просто не нужны. Это не протест против системы, это создание своей. И государства, экономика которых развивается и требует эффективного контроля со стороны регулирующих органов (причины у каждого свои), обязаны создать свою команду на этом новом поле. Иными словами - если вы не можете управлять чем-то, потому что не знаете языка - самое время выучить этот язык. 

Реальный удар по теневой экономике

Теневая экономика - извечная украинская проблема, которую нельзя решать методами ХХ века. Не поможет и даже не замедлит. Это поняли в Израиле, где, вы удивитесь, огромные обороты теневых наличных, составляющие, по данным The Times of Israel, около 22% от ВВП. Не так давно они объявили о создании криптошекеля, стоимость которого будет формироваться на основе физической валюты. Работа над этим велась, хотя уже на той неделе власти пока отложили релиз - финансовые эксперты рекомендовали подождать, пока такое решение не будет запущено у кого-то другого. Действительно, никто не хочет проводить бета-тест. 

Выпущенный на основе блокчейна цифровой шекель создает условия прозрачности денежных операций. Израиль - не Китай, где весь интернет находится под контролем, просто запретить Bitcoin, Ethereum и других не выйдет. Но вот ввести на него санкции, налоги и проч, одновременно делая криптошекель выгодным - это запросто. Отличный кейс для Украины, имеющей схожую беду с наличными. 

Еще один драйвер инвестиций

Примеры с венесуэльской Petro или новой иранской криптовалютой не показательны - эти страны находятся под санкциями, а потому для них создание государственной криптовалюты - частичный обход ограничений для вменяемого контакта с международной экономикой.

Гораздо более применимый для нас пример - Эстония c ее электронным гражданством, в котором планируется широкое использование токенов, посредством которых совершается цифровая идентификация резидентов. Изначально многие думали, что страна будет проводить первое в мире государственное ICO и запускать «эсткоин»  - но нет, вот пруф о том, что такого не было и нет в планах. Так или иначе - Эстония движется в сторону цифровой экономики не громкими заявлениями, а комплексно, и потому, даже если создание эсткоина не было реальным, новости об этом привлекали дополнительных инвестиций. Упрощение ведения бизнеса и его диджитализация - вот что главное здесь. 

Синтез новых правил

Таким образом, мы видим, что идея национальной криптовалюты не кажется абсурдом. Сейчас ее тестируют наиболее «отчаянные» и маргинализированные государства, у которых нет выхода или запаса прочности на постепенные инновации. В нашем же случае факт создания украинского стейблкоина как бизнес-проекта очень правильный - у государства здесь другая задача. Следуя примеру Эстонии и тезису в начале материала, нам нужно не ломать старое, а делать новое. Создавать новую инфраструктуру финансовых отношений, в котором регулятор будет прописывать общие правила игры для всех. И первые подвижки в этом уже происходят - вспомнить хотя бы законопроект о регулировании криптовалют. Либеральная система рождает конкурентную способность. И получить развитие мы сможем только так. 

_____________________

What kind of problems can solve the national cryptocurrency (or its elements) in Ukraine?

This week the founder of the KUNA exchange, Mikhail Chobanyan set the deadlines for the creation of Ukrainian crypto-UAH. I know Michael for a long time as a professional in his niche and  as an excellent manager. I’m sure almost everyone from the Ukrainian fintech networking can say the same about him. I believe in his success, but I would like to tell you about another idea - the creation of cryptocurrency by the state itself. How is it at all and why does Ukraine need it if there are other pressing problems? I tell on the basis of real cases.

The important notice: I won’t speak about cryptoUAH itself, which is a project from business, but about cryptocurrency as a state project. It is important not to confuse it.

Regulate unregulated

Yes, the very idea of ​​Bitcoin and other cryptocurrencies is a way out of the control of regulatory representatives, the creation of a free alternative with all the consequences. But the technical implementation of this technology provides an alternative not only to international business, but also expands the capabilities of states. Including the regulation questions. 

In fact, cryptocurrencies have established new rules for cash transactions. If the goal of issuing traditional currencies is to maintain a level of money supply that is relevant to the economic situation, then there is simply no such task in cryptocurrency. It created a new field in which the old regulations are not canceled, but simply are not needed. This is not a protest against the system, this is the creation of a new one. And the states, whose economies are developing and require effective control by the regulatory authorities (each has its own reasons) are required to create their own team in this new field. In other words - if you can’t control something, because you don’t know the language - it's time to learn this language.

The real blow to the shadow economy

The shadow economy is an eternal Ukrainian problem that can’t be solved by the methods of the XX century. It just won’t help or even slow down. This fact is understandable in Israel, where, you will be surprised, there’s a huge turnover of shadow cash, which, according to The Times of Israel, is about 22% of GDP. Not so long ago, they announced the creation of a cryptoshekel, the cost of which will be formed on the basis of physical currency. Work on this was underway, but the authorities have postponed the release - financial experts have recommended waiting until such a decision is launched from someone else. Indeed, no one wants to do a beta test.

The digital shekel issued on the basis of the blockchain creates conditions for the transparency of monetary transactions. Israel isn’t China, where the entire Internet is under control, you can’t just  ban Bitcoin, Ethereum and others. But to impose sanctions on it, new taxes, etc., while at the same time making the crypto-shekel profitable - this is easy. An excellent case for Ukraine, which has a similar trouble with cash.

Another investment tool

Examples of the Venezuelan Petro or the new Iranian cryptocurrency are not indicative - these countries are under sanctions, and therefore the development of the state cryptocurrency for them is a partial bypass of the restrictions for sane contact with the international economy.

A much more applicable example for us is Estonia, with its e-citizenship, in which it’s planned to make extensive use of tokens, through which proceeds the  digital identification of residents i. Initially, many thought the country would hold the first state ICO in the world and launch an estcoin - but no, here is proof this was not in the plans. One way or another, Estonia is moving in the direction of the digital economy not in loud statements, but in a complex actions, and therefore, even if the creation of an estcoin was not real, the news about it attracted additional investments. Simplification of doing business and its digitalization are the main things here.

Synthesis of new rules

Thus, we see the idea of ​​a national cryptocurrency doesn’t seem absurd. Now it's being tested by the most "desperate" and marginalized states that simply don’t have a way out or a margin of safety for gradual innovations. In our case, the fact of creating a Ukrainian stablecoin as a business project is very correct - the state has another task. Following the example of Estonia and the thesis at the beginning of this article, we need not to break the old, but to build a new. Create a new infrastructure of financial relations, in which the regulator will prescribe the general rules of the game for all. And the first progress in this is already happening - to recall at least the draft law on the regulation of cryptocurrency. The liberal system creates competitiveness. And we can get development only in this way.

Алена Дегрик: что принесет запуск крупнейшей платежной системы Японии в Украине?

В Украину планирует зайти японская платежная система JCB: крупнейшая в Японии и третья по величине в мире. Об этом на днях сообщил Нацбанк Украины. О заинтересованности в таком решении рассказал сам Такаши Суецугу, генеральный менеджер JCB. Глава НБУ Яков Смолий, в свою очередь, поприветствовал намерение японской стороны. На словах все красиво. Попробуем разобраться, что это принесет украинскому бизнесу, и почему это выгодно Японии и как следует реагировать отечественным fintech-компаниям

JCB и Украина

JCB — одна из пяти крупнейших мировых платежных систем мира по объему выпущенных карт и объему операций по оплате товаров и услуг. В конце 2017 года держателями карт JCB были 117 миллионов человек — это практически равняется населению Японии. При этом карты JCB обслуживаются в 190 странах мира, а эмиссия платежных карт JCB осуществляется в 23 странах.

JCB работает на рынке уже 57 лет, а лидером по выпуску кредитных карт компания стала в далеком 1968 году. Уже в 1980-х компания выбилась в мировые лидеры. 

Основные услуги — это, конечно, операции с банковскими счетами, а также бронь гостиниц и билетов, оплата услуг и покупки в интернете практически в любой стране мира. 

Но главная особенность JCB — ПС-ка дает привилегии японским, китайским и корейским туристам в странах ЕС и в США. Они могут пользоваться гидом JCB PlazaWeb, чтобы найти интересные предложения в стране, куда они едут. Азиатским клиентам также доступны приятные мелочи в виде бесплатного интернета в аэропортах. Кроме того, JCB дает скидки на туры в Японию собственным клиентам, а также 10-процентную скидку на оформление визы. 

Программы лояльности JCB в случае ее выхода на украинский рынок помогут привлечь в нашу страну туристов из Китая, Японии и Южной Кореи — а это огромный, многосотмиллионный и доселе неизведанный сектор для Украины. А украинцы-клиенты JCB, в свою очередь, получат скидку на традиционно дорогие путешествия в Японию. Если сложить это с бонусами/скидками от тех же Turkish Airlines, то сумма перестает быть неподъемной для гораздо большего сегмента туристов.

Не буду превращать себя в тревел-блогера (а жаль) - лучше оценим бизнес-интерес JCB на украинском рынке. Во-первых, появление еще одной глобальной платежной системы также заставит украинских игроков поднапрячься, чтобы не проиграть в конкурентной борьбе. В случае, если JCB решит выпустить ко-бейджинговые карты с одной из работающих в Украине ПС, украинцам, имеющим ее карты, будут доступны все привилегии держателей карт JCB. Однозначно, стоит ожидать запуска с НПС «Простір», а также интеграцию с глубоко инфраструктурными возможностями Mastercard вроде оплаты проезда и программами лояльности. 

Во-вторых, JCB делает тактический ход, заходя в Украину — таким образом Япония может опередить PayPal,  развитие которого в украинском направлении все больше напоминает затянувшуюся мелодраму. Подробнее об этом рассказывала в комментарии для ua.news. Напоминаю, PayPal считает Украину «неприоритетным регионом», в отличие от Google Pay и Android Pay, которые сильно перевыполнили ожидаемые KPI по запуску у нас.

В-третьих, не так давно я расписывала мотивацию China Union Pay по старту работы в Украине. Кроме общих планов на развитие в Восточной Европе, здесь включается элемент традиционного экономического соперничества Китая и Японии

Зачем JCB нужна Украина?

Наша страна — это десятки миллионов людей, готовых пользоваться всеми глобальными сервисами. Достаточно посмотреть на кассах магазинов и у турникетов метро, как украинцам «зашли» уже упомянутые Google Pay и Android Pay, или глянуть статистику пользования Uber. 

Так, за год количество бесконтактных транзакций в Украине выросло в 68 раз, в первую очередь — из-за упрощения пользования мобильными кошельками. А количество устройств, подключенных к бесконтактным платежам, растет на 25% ежемесячно. Не устаю об этом говорить, правда. Плюс, стабилизация украинского валютного рынка сигнализирует иностранным компаниям о том, что сюда стоит приходить и развиваться.

Таким образом, потенциально украинский рынок для JCB — это десятки миллионов активных пользователей платежных систем, готовых тратить деньги и опробовать новые технологии. При этом менеджменту JCB нужно быть готовым к месяцам ожидания запуска платежной инфраструктуры в Украине, а также к тому, что рынок уже поделен между Mastercard и Visa с собственными лояльными пользователями. Благо, у JCB богатый опыт входа на новые рынки.

What  the launch of the largest Japanese payment system in Ukraine can bring?

 

The Japanese JCB payment system plans to launch Ukraine: the largest in Japan and the third largest in the world. This was recently announced by the National Bank of Ukraine. Takashi Suetsugu himself, general manager of JCB, spoke about his interest in such a decision. The head of the NBU, Iakiv Smoliy welcomed the intention of the Japanese side. In other words, everything is clear as the summer sky. Let's try to figure out, what this will bring to Ukrainian business, and why it’s beneficial for Japan and how Ukrainian fintech companies should respond.

JCB and Ukraine

JCB is one of the five largest global payment systems in the world by issued cards and the number of transactions for payment for goods and services. At the end of 2017, 117 million people were JCB cardholders - this is almost equal to the population of Japan. At the same time, JCB cards are serviced in 190 countries, and JCB payment cards are issued in 23 countries.

JCB has been operating in the financial market for 57 years, and the company became the leader in issuing credit cards back in 1968. Already in the 1980s, company became one of the world leaders.

The main services are, of course, operations with bank accounts, as well as booking hotels and tickets, payment for services and purchases on the Internet in almost any country in the world.

But the main feature of JCB - PS gives privileges to Japanese, Chinese and Korean tourists in EU countries and in the USA. They can use the JCB PlazaWeb guide to find interesting deals in the country where they are going. Asian customers also have access to pleasant trivia in the form of free internet at airports. In addition, JCB gives discounts on tours to Japan to its own customers, as well as a 10 percent discount on visa.

JCB loyalty programs, if it enters the Ukrainian market, will help attract tourists from China, Japan and South Korea to our country - and this is a huge & unexplored sector for Ukraine. And Ukrainian JCB customers, in turn, will receive a discount on the traditionally expensive travel to Japan. If you add it up with bonuses/discounts from, for e.g., Turkish Airlines, it will become available for larger segment of tourists.

I will not turn myself into a travel blogger (such is a pity) - we’ll better discuss the business interest of JCB on Ukrainian market. Firstly, the emergence of another global payment system will also force Ukrainian market leaders to strain themselves in order not to lose in the competition. In case JCB decides to issue co-badge cards from one of the PS operating in Ukraine. Ukrainians will gain access to all the privileges available for JCB card holders. Definitely, we should expect the launch of the Prostir domestic payment system, as well as integration with Mastercard's deep infrastructure capabilities, such as payment for public transport and loyalty programs.

Secondly, JCB is making a tactical move by entering Ukraine - this way Japan can win some points from PayPal - as we know, their plans in Ukraine is more and more like a lingering soap opera. Read more about this in the comments for ua.news. Let me remind you: PayPal considers Ukraine to be a “non-priority region”, unlike Google Pay and Android Pay, which greatly exceeded the expected KPI for launching with us.

Third, not so long ago, I pointed on the motivation of China Union Pay to start working in Ukraine. In addition to general plans for development in Eastern Europe, it includes the element of traditional economic rivalry between China and Japan.

Why JCB need Ukraine?

Our country is a millions of people who are ready to use all global services. Just look at our PayPass-friendly shops or subway stations - we have been referred to by the already mentioned Google Pay and Android Pay, or have a look at the Uber statistics.

Thus, over the year, the number of contactless transactions in Ukraine increased 68 times, primarily due to the usage simplification of mobile wallets. And the number of devices connected to contactless payments is growing by 25% monthly. Yeah, I’,m not tired of talking about it, really. Plus, the stabilization of the Ukrainian currency market signals to foreign companies that it is worth coming here and developing new products.

 

In other words, the potentially Ukrainian market for JCB is tens of millions of active users willing to spend money and try out new technologies. At the same time, JCB management needs to be ready for the months of waiting for the launch of the payment infrastructure in Ukraine, as well as the fact the market is already divided between Mastercard and Visa with its own loyal users. Fortunately, JCB has a wealth of experience in entering new markets.

Алена Дегрик (Шевцова): Facebook Pay планирует выход на рынок ЕС. Запустится ли он в Украине?

На днях изданию TechCrunch стало известно, что Facebook готовится запустить платежи через свой Messenger в странах ЕС. Для этого Facebook Payments International Limited получил лицензию от Центрального банка Ирландии на использование электронных денег, датированную от 24 октября этого года. Ирландия, как мы знаем, является членом Евросоюза - это дает Facebook право работать сразу в 27 государствах-членах ЕС.Оригинал материала здесь, если что. Учитывая столь бодрый запуск Apple Pay в Украине, стабильную работу Google Pay и выход столь нишевой платежной системы Garmin Pay для спортивных гаджетов одноименной фирмы, компания Марка Цукерберга может всерьез задуматься о старте работы в Украине. Я предлагаю разобрать все «за» такого решения.

Что такое Facebook Pay?

Это финансовый сервис для пользователей Facebook Messenger (корректнее было бы называть его Messenger Pay, но было бы не совсем ясно), запущенный в США весной 2015 года. Затем он вышел в релизе в нескольких других странах. Благодаря ему пользователи могут отправлять друзьям деньги через мессенджер без дополнительных комиссий. 

Лицензия Центробанка Ирландии разрешает эмиссию электронных денег и дает право предоставления платежных услуг, которые включают в себя: 

Кредитные операцииОплату товаров и услугДенежные переводы

Защита платежных операций обеспечивается возможностями девайса - можно защитить свою информацию PIN-кодом, Touch ID или Face ID.

Начало работы с ним подобно уже работающим платежам в Instagram (в Украине они не работают, однако карту добавить можно), о которых я писала ранее - пользователи привязывают свою банковскую карту (дебетную, с кредитными FB Pay почему-то не дружит), после чего становится доступной функция денежных переводов в стандартном диалоговом окне переписки с друзьями. Также юзерам доступна оплата товаров и услуг в мессенджере - которые рекламируются в нем или находятся в разделе «игры».

Какая в нем польза для бизнеса?

Во-первых, заявленная аудитория Facebook Messenger -  600 млн чел. К сожалению, у меня нет данных по Украине, однако если учесть 20 млн юзеров самого Facebook, то по скромным оценкам мессенджер установлен у 7-10 млн наших соотечественников. 

Во-вторых - это direct-доставка рекламных сообщений о своем продукте к пользователю с возможностью сразу его приобрести. В силу отсутствия новостной ленты в любом мессенджере, внимание пользователя не размывается, оно максимально сконцентрировано, что многократно увеличивает вовлеченность. Поскольку карточные данные уже связаны с платформой, платеж является «бесшовным» и максимально простым. Facebook уже является основной рекламной платформой, и теперь, когда пользователи могут связывать свои платежные данные с выходом в социальные сети, они могут делать покупки быстрее и легче, чем когда-либо прежде. Кроме того, благодаря денежным переводам во время общения, покупки в нем уже не будут таким уж непонятным процессом. 

Будет ли Facebook Pay заходить в Украину?

Акцент на построение собственной платежной экосистемы вокруг многомиллионной аудитории - один из главных долгоиграющих приоритетов для Facebook. Как и в случае с разрабатываемым IG Shopping, потребление контента переходит из простого ознакомления к формату виртуального маркетплейса. И если Instagram таргетирует аудиторию реальных товаров через их визуальные образы, то Messenger объединяет людей за счет формирования круга общения. Это уже переводы и платежи за digital goods.

И та, и другая категория актуальна для украинского рынка - активно развивающегося и открытого ко всему новому, ведь старое развивалось слишком медленно и сейчас не очень-то и нужно. 

Аргумент №1 - успех конкурентов. Apple Pay и Google Pay зашли в Украину, когда это было рискованным и якобы бесперспективным делом. Тем не менее, количество токенизированных транзакций (особенно на решении от Apple) бьет рекорды, что окончательно развенчивает миф о «самой бедной стране Европы» в глазах представителей европейского и американского финтех-бизнеса. В Facebook явно видят эту тенденцию и могу быть заинтересованы в дальнейшей экспансии на Восточную Европу. 

Аргумент №2 - подготовленный рынок. В Украине с каждым кварталом растет рынок денежных переводов и мобильных платежей. Первый - за счет международных вливаний от зарабатывающих за границей, второй - за счет массовой смартфонизации населения и развития мобильного интернета. К тому же, многие украинские fintech-продукты уже приучили своих клиентов к безналичным переводам, а множество предложений сделало клиента избирательным. Упомянутые 7-10 млн украинцев будут доверять решению от фейсбука больше, чем отечественному. 

Аргумент №3 - дорога для развития Facebook расчищена государством. В Украине заблокированы ВКонтакте и Одноклассники. Ранее они охватывали большинство украинской аудитории, сейчас - тех немногих, кого не раздражает постоянная необходимость использовать VPN. В конце 2018-го фейсбук имеет более 20 млн пользователей и продолжает расти. Хорошая основа для внедрения инноваций.

Таким образом, вероятность старта работы Facebook Pay в Украине есть. Тем не менее, любая финансовая нестабильность понизит эту вероятность, что в каком-то смысле даже сыграет на руку украинским fintech-компаниям - да, они потеряют часть прибыли, но и не получат конкурента, который был и является одним из источников их трафика. 

___________

Facebook Pay is planning to enter the EU market. Will it launch in Ukraine?

This week TechCrunch wrote about Facebook is preparing to launch payments through its Messenger in the EU. To do this, Facebook Payments International Limited received a license from the Central Bank of Ireland to use electronic money - it’s dated October 24. Ireland, as we know, is a member of the European Union - so it gives Facebook the right to work simultaneously in 27 EU member countries. Original article here, if you’re interested. Given the vigorous launch of Apple Pay in Ukraine, the stable work of Google Pay and the release of such a niche Garmin Pay payment system for sports gadgets, Mark Zuckerberg can seriously think about starting work in Ukraine. I propose to discuss all the pros of such a decision.

What is Facebook Pay?

This is a financial service for Facebook Messenger users (it would be more correct to call it Messenger Pay, but it wouldn’t be completely clear), launched in the US in the spring of 2015. Then it came out in release in several other countries. Thanks to Facebook Pay, users can send money to their friends via the instant messenger without additional fees.

The license of the Central Bank of Ireland permits the issuance of electronic money and gives the right to provide payment services, which include:

Credit operationsPayment for goods and servicesMoney transfers

Payment transactions protection is provided by the device capabilities - you can protect your information with a PIN code, Touch ID or Face ID.

Getting started with Facebook Pay is similar to the already working Instagram payments (they don't work in Ukraine, but you can add a card), which I wrote about earlier - users link their bank card (debit card, credit is not friendly with FB Pay for some reason), after which the money transfer function becomes available in the standard dialog screen with friends. Also, users can pay for goods and services in Messenger - which are advertised in it or situated in the "games" section.

What is the business benefit of it?

Firstly, the declared audience of Facebook Messenger is 600 million people. Unfortunately, I don’t have data for Ukraine, but if we take into account 20 million Facebook users, then, by modest estimates, Messenger is installed in 7-10 million of our compatriots.

Secondly, it’s direct-delivery of advertising messages about your product to the user with the ability to immediately purchase it. Messenger don’t have a news feed, so the user's attention is not blurred, it’s as concentrated as possible, which greatly increases involvement. Since the card data is already associated with the platform, the payment is as simple as possible. Facebook is already the main advertising platform, and now users can connect their billing information with access to social networks, they can shop faster and easier than ever before. In addition, thanks to remittances during communication, shopping there will not be such an incomprehensible process.

Will Facebook Pay launch in Ukraine?

The emphasis on building an own payment ecosystem around a multi-million audience is one of the main long-playing priorities for Facebook. As in the case with the developed IG Shopping, the consumption of content goes from a simple acquaintance to the format of a virtual marketplace. And if Instagram targets an audience with real goods through their visual images, Messenger brings people together by forming a social circle. This is a target for money transfers and payments for digital goods.

Both categories are relevant for the Ukrainian market - it’s actively developing and open to everything new stuff, because the «old stuff» was developing too slowly and now is not very necessary.

Argument # 1 - success of competitors. Apple Pay and Google Pay went to Ukraine when it was a risky and supposedly hopeless business. Nevertheless, the number of tokenized transactions (especially on Apple’s solution) breaks records, which finally debunks the myth of the “poorest country in Europe” in the eyes of European and American fintech businesses. Facebook clearly sees this trend and may be interested in further expansion to Eastern Europe.

Argument # 2 - a prepared market. transfer and mobile payments market in Ukraine are growing every quarter. The first one is due to international transfers from Ukrainian citizens earning abroad, the second one is due to mass smartphonization and the development of the mobile Internet. In addition, many Ukrainian fintech products have already accustomed their users to non-cash transfers, and many offers have made the client selective. The mentioned 7-10 million Ukrainians will trust the decision from Facebook more than the domestic one.

Argument # 3 - the road for the development of Facebook cleared by the state authorities. VKontakte and Odnoklassniki are blocked in Ukraine. Previously, they covered the majority of Ukrainian audience, now - those few who are not annoyed by the constant need to use a VPN. At the end of 2018, Facebook has more than 20 million users and continues to grow. Good foundation for innovations.

Thus, Facebook Pay may launch in Ukraine, certainly. Nevertheless, any financial instability will reduce this probability, which in some sense will even be good for Ukrainian fintech companies - yes, they will lose part of the profits, but they won’t get a competitor who was and remains one of the sources of their traffic.

Алена Дегрик(Шевцова): современные fintech-инструменты, меняющие платежный бизнес

У меня появляется первый цикл материалов, и вот почему.

В своем прошлом тексте я рассказывала о возможностях для fintech-продуктов, которые открывает цифровая экономика. Это решение мелких проблем юзеров, использование «нового спроса», сформированного смартфонизацией и экономия времени на типовых задачах в эпоху общего «временного голодания».

Таким образом, fintech-компании могут реализовывать потенциал, который закладывают в себе новые технологии - стремление к постоянному росту удобства и простоты взаимодействия для клиента во всех сферах: электронной коммерции, банковских услугах, приеме платежей, потребительском кредитовании, ритейле. Первый тезис из предыдущей записи был сформирован следующим образом: «не продавать услугу, а помогать в решении проблемы с помощью данной услуги».  Таким образом, если моя конечная цель (как и любой другой компании, работающей с платежами) - это рост прибыли, то наши средства ее достижения (помимо очевидных) - это постоянный апгрейд UI/UX, постоянный рост безопасности транзакций и простота.

Вслед за векторами развития, теми «doing points», о которых я говорила ранее и которые могут изменить мир финансов, я решила собрать в один материал несколько главных инструментов/событий, которые будут влиять на общую картину. 

Упрощение банкинга - естественно, цифрового

Крупнейшие банки Украины медленно, но уверенно принимают и реализовывают идею мобильного банкинга. Идея предоставления услуг своим клиентам не только из отделений, а одним нажатием кнопки в смартфоне/ноутбуке, была реализована сначала в одном банке, сделав его лидером (имен и брендов я не называю, полагаю, они понятны и без этого). На протяжении нескольких лет остальные достаточно сильные финучреждения вели работу в стиле «догнать и перегнать». Ну, или хотя бы «догнать». После релиза первого украинского мобильного банка эта «догонялка» переросла в активную гонку на выживание. Всем давно понятно, что предоставление возможности совершать операции со счетами в любое время суток - это не только расходы на круглосуточный саппорт, а еще и еще и постоянное взаимодействие с клиентом, подразумевающее заработок.

С точки зрения потребителя в конце 2018 года платежи с мобильных приложений - это то, что нужно здесь и сейчас, а если такой опции нет, клиент забирает свои деньги и уходит к конкуренту.  

И если с задачей создания мобильного банкинга у наших уже более-менее хорошо, то упрощение только начинается. Что интересно, опять же с банка-пионера, созданного одним и тем же человеком. Открытие счета и выпуск карт без необходимости посещать отделение - к полной, а не частичной доступности такого уже готовится Национальный банк, выпустив постановление №105 о перезапуске Bank ID. Как я говорила в комментарии для ТСН, после 5 ноября к системе будут присоединяться другие банки - процесс будет официально запущен.

Создание blockchain-хранилищ

А теперь о более возвышенном и сложном. Блокчейн-системы Bitcoin и Ethereum (я не зря назвала их именно так в данном контексте) стали популярными благодаря их способности обеспечивать безопасность транзакций и сохранять достоверность сохраненной информации. У них нет единого единого хранилища, но информация при этом может быть легко сохранена и доступна. Алгоритм блокчейна работает таким образом, что создает безопасный репозиторий для различных типов информации.

Используя эту технологию, банки могут безопасно хранить и обрабатывать такие конфиденциальные данные юзеров, как KYC (тот самый Know-Your-Customer). При использовании blockchain-хранилища учреждения могут легко проверять информацию. Она будет доступна для банков и финансовых учреждений, и это сильно упростит цепочку условной «сделки», ведь сейчас клиенты должны воспроизводить KYC-данные для каждого своего кредита, крупной покупки (например, недвижимость или авто) и т.д.

В то же время информация остается в безопасности, поэтому фродеры не могут взломать ее или изменить информацию KYC. Влияние этого на дальнейшее упрощение банкинга достойно отдельного материала, но конкретные примеры уже дали неплохую вводную. 

Машинное обучение

Его применяют везде - даже в камерах ваших новых смартфонов, когда качество изображения улучшается благодаря опыту повторений. Говоря о финтех-бизнеса - с помощью машинного обучения информация о клиентах (история действий, категориальные предпочтения, месячный оборот на личном счету и проч.) будет использоваться для доработки алгоритмов, которые учитывают образ жизни, потребности и финансовые возможности. Эти алгоритмы, в свою очередь, будут делать (а порой уже делают) специализированные предложения, подбирать услуги по интересам и возможностям. 

И это не означает тотальные слежку и контроль, мы не в «Черном зеркале» все-таки. Яркий пример - индивидуальный фандрайзинг. Человек решил копить на автомобиль и ставит себе такую цель через специальный функционал приложения. Приложение может анализировать данные о сбережениях и расходах, чтобы предложить клиенту индивидуальную стратегию выполнения такой финансовой цели - со сроками на основе доходов, более низким процентом по кредиту, чем стандартный, рекомендациями по снижению бытовых расходов и тд.

Здесь мы подходим к тому, о чем я буду говорить в третьем материале - что финансовая инфраструктура развивается темпами, которые через 5-10 лет переведут все наши банковские и финансовые операции в смартфон. Вы сможете (и частично можете) открывать счет, депозиты, переводить деньги и даже создавать новую финансовую стратегию, ни разу не общаясь с представителем банка (не считая переписки с поддержкой). Одно дело - фантазировать о будущем, а другое - реализовывать его в ежедневной работе. 

___________________

Modern fintech tools that change the payment business

I get the first cycle of articles, and here is why.

In my previous text I talked about the opportunities for fintech products, offered by digital economy. This is: a solution to small user’s problems, the use of «new demand», formed by smartphonization and saving time on typical tasks in an era of general "temporary starvation."

Thus, fintech companies can realize the potential new technologies imply in themselves - the desire to constant increasing the convenience and simplifying of interaction for the customer in all areas: e-commerce, banking services, payment acceptance, consumer lending, retail. The first thesis from the previous entry was formed as follows: «not to sell the service, but to help user to solve the problem with the help of this service”. Thus, if my ultimate goal (like any other payment company) is profit growth, then our means of achieving it (besides the obvious ones) is a constant UI/UX upgrade, transaction security and simplicity.

Following the development vectors, those “doing points” I mentioned earlier and which can change the world of finance, I decided to put together a few main tools / events that will affect the overall picture.

Banking simplicity - digital, of course

Ukraine's largest banks are slowly, but surely accepting and implementing the idea of ​​mobile banking. The idea of ​​providing services to customers not only from banking centers, but with one click in a smartphone / laptop, was first implemented in one bank, making it a leader (I don’t use names and brands, I suppose they are understandable without it). For several years, the remaining fairly strong financial institutions conducted their work in the style of "catch up and overtake." Or, at least "catch up"at least. After the release of the first Ukrainian mobile bank, this “catch-up” turned into an active race for survival. It has long been known to everyone that providing an opportunity to make transactions with accounts at any time of the day is not only the increasing cost of 24/7 support, but also more and more constant interaction with the customer - which, in the very end, is more earnings.

From the consumer point of view, at the end of 2018 payments from mobile applications are what is needed here and now, and if there is no such option, customer just takes his money and goes to a competitor.

And if with the task of creating mobile banking, we’re already more or less good, but the simplification is just begun. What is interesting, it goes again from the pioneer bank created by the same person. Opening an account and issuing cards without having to visit a branch - the National Bank of Ukraine is already preparing for full, not partial availability of this options, having issued Resolution No. 105, providing relaunch of Bank ID. As I said in a comment for tsn.ua, after November 5, other banks will join the system - the process will be officially launched.

Creating blockchain storages

And now about the more sublime and complex. Bitcoin and Ethereum are the blockchain systems (I knowingly call them that way in this context) became popular because of their ability to process secure transactions and preserve the accuracy of stored information. They don’t have a single unified repository, but the information can be easily stored and accessible. Blockchain algorithm works in such a way - it creates a secure repository for various types of information.

Using this technology, banks can safely store and process such confidential user data, like KYC (Know-Your-Customer). Using blockchain repositories, institutions can easily verify information. It will be available to banks and financial institutions, and this will greatly simplify the chain of conditional «deals», because now customers must reproduce KYC data for loans or large purchases (for example, real estate or cars), etc.

At the same time, the information remains secure, so the froders can’t hack it or change the KYC information. The impact of this on the further simplification of banking is must be described in separate material, but specific examples have already given a good introduction.

Machine learning

It is used everywhere - even in the cameras of your new smartphones, when the image quality improves due to the experience of repeat interactions. Speaking of fintech business, with the help of machine learning, customer information (activity history, categorical preferences, monthly turnover on a personal account, etc.) will be used to refine algorithms that take into account lifestyle, needs and financial capabilities. These algorithms, in turn, will make (and sometimes already making) specialized offers, select services according to interests and capabilities.

And this doesn’t always mean total surveillance and control, we are not in the “Black Mirror” after all. A good example is individual fundraising. Customer decided to save on the car and sets himself such a goal through a special application functionality. Application can analyze data on savings and expenses in order to offer the customer an individual strategy for accomplishing such financial goal - with terms, based on income, lower percents of the loan, recommendations for reducing household expenses, and so on.

Here we come to what I will write about in the third article - that the financial infrastructure is developing at a pace that in 5-10 years will transfer all of our banking and financial transactions to a smartphone. You will have (and partially have right now) an ability to open an account, deposit, transfer money and even create a new financial strategy without ever communicating with a bank representative (not counting correspondence with support). One thing - to fantasize about the future, and another is to implement it in daily work.

Алена Дегрик: Возможности для fintech-продуктов, которые открыла цифровая экономика в Украине

На дворе 2018 год, и Украина, как бы некоторые не рассыпались в скепсисе, твердо шагает в сторону digital-экономики. У нас есть один из крупнейших онлайн-ритейлеров Восточной Европы, арендующий огромную площадь у государственной почтовой службы. Мобильные кошельки с электронными деньгами успешно заменил мобильный банкинг - один из таких продуктов был недавно отмечен американским Forbes, другой получил международную награду за UI/UX дизайн, а третьим уже более 5 лет пользуется 3 из 4 украинцев. Google Pay работает давно, а Apple Pay недавно, но уже бьет рекорды в якобы самой бедной стране Европы. Кардинальный рост доли мобильных платежей, вызванных активными проникновением смартфонов и 4G - примеров можно приводить много, но факт остается фактом - прямо сейчас в Украине отличные условия для развития fintech-проектов. Вопрос - какими именно они должны быть и какие задачи решать? 

Решение мелких, но ощутимых проблем клиентов

Не буду долго спекулировать на теме Big Data - я не скажу ничего нового, а повторять за кем-то не вижу смысла. Тезис «Google знает о нас все» не так однозначен. Во-первых, эти знания используете и вы, когда запускаете рекламу. Во-вторых, растущая осведомленность позволяет четко знать, чего не хватает современному пользователю для более эффективного управления своими деньгами. Любой новый проект в сфере приема платежей должен быть нацелен на: 

  1. Очень простое решение 3-4 задач, которые не решают конкуренты;
  2. Давать пользователю чуть больше, чем стандартный опыт подобного действия: награды, геймификация, осведомленность, персональный менеджмент и проч. 

Идеи для первого и второго пунктов fintech-компании получают как из собственного опыта, так и на основе успехов/неудач в своей и соседних нишах. 

Ваш новый продукт на выходе должен не «продавать услугу», а помогать в решении проблемы с помощью данной услуги. Вроде бы та же история, просто сказано красиво - но нет, между ними целая пропасть. И надо уметь через нее перебраться.

Люди связаны между собой как никогда сильно. Это как сложность, так и возможность.

И снова начинаю с избитого тезиса - «после появления смартфона мы всегда на связи». Это не просто красивые слова, а явление, которое сильнейшим образом меняет подход к разработке fintech-проектов. Продолжая историю с «не продавать, а решать проблему» - данная трансформация проистекает именно с изменения в поведении пользователя. Скорость передачи информации, ее потребления, осваивание и генерации мнения выросла многократно. Поэтому спрос формируется именно на основе такого глобального нетворкинга. Перед покупкой или выбором способа, которым лучше оплатить, клиенты изучают отзывы, популярность, уровень коммуникации того или иного бренда, условно маркируя его в голове как «крутой» или «не очень». Потому очень важно использовать эту глобальную связь между вашими клиентами, стать частью их цепочки получения ответов на интересующие вопросы, решения задач. Изучайте запросы, обсуждения, будьте в курсе всех трендов - и тогда не прогадаете.

Экономия времени - одно из сильнейших преимуществ вашего продукта

Одним из главных конкурентным преимуществ для fintech-продуктов становится возможность экономить время пользователю. Не нужно ходить в банк, чтобы открыть депозит - для этого есть мобильный банкинг. Оплачивать коммуналку на почте - нет, спасибо, больше 10 лет это делают сначала терминалы, затем платежные сайты, а теперь и мобильные приложения и даже чат-боты. Оплатить парковку, перевести деньги, забронировать и купить билеты в кино - все это можно сделать через  смартфон, и это сэкономит вам время. Современный юзер страдает от его хронического недостатка, а потом каждая сохраненная минута за типовой операцией - уже дополнительное преимущество. Именно поэтому для каждого продукта, работающего с деньгами, очень важно быть максимально простым, а не только безопасным. 

Для успеха и создания лояльной клиентской базы критически важно вывести автоматизацию процесса платежа на уровень простого подтверждения. Современный клиент готов доверять персональные данные, если они будут под надежной защитой и будут использоваться для решения его типовых платежных задач по  умолчанию. Мы это видим на кейсах Uber, Masterpass, Apple Pay и т.д. 

Также экономить время помогают любые новые возможности смартфонов. Кроме очевидных NFC-модулей не могу не вспомнить QR-коды, о которых я писала ранее. Камера сканирует код - и оплата прошла. Его потенциал для оффлайн-ритейла еще как следует не реализован в Украине - но  все еще впереди.

И благодаря описанной связанности ваше решение станет известно и популярно. И нет, это вовсе не значит, что не нужно вкладывать деньги в рекламу. «Сарафанное радио» новой формации спроса - это лишь часть работы. Дальнейший исход пользователей в digital и в cashless изменит не только клиента, но и в первую очередь сам бизнес. Прозрачность, активная коммуникация и максимальная готовность к изменениям - без этих качеств любая fintech-компания останется аутсайдером. А такой участи для себя не желает никто. 

_______________

Opportunities for fintech products opened by the digital economy in Ukraine

It’s 2018 now, and Ukraine is firmly moving towards the digital economy. We have one of the largest online retailers in Eastern Europe renting a huge area from the state postal service. Mobile wallets with electronic money successfully replaced by mobile banking - one of these products was recently awarded by American Forbes, another received an international award for UI / UX design, and the third has been used by more than 5 years for 3 out of 4 Ukrainians. Google Pay has been working for a long time, Apple Pay started it’s work recently, but already taking records in the supposedly poorest country in Europe. The big increase in the share of mobile payments caused by the active penetration of smartphones and 4G network - many examples can be cited, but the fact remains - right now  there are excellent conditions for the development of fintech projects in Ukraine. The question is - what exactly should they be and what tasks to solve?

Solving small, but tangible customer problems

I won’t try to speculate on the Big Data topic - I won’t say anything new, and I don’t see the point of repeating after someone. The thesis “Google knows everything about us” is not so straightforward. Firstly, you also use this knowledge when you start your advertising campaign. Secondly, the growing awareness allows you to clearly know, what the modern user lacks for more efficient management of their money. Any new payment acceptance project should be aimed at:

  1. A very simple solution for 3-4 problems that competitors don’t solve;
  2. Giving the user a little more, than the standard experience of such action: rewards, gamification, awareness, personal management, and so on.

Fintech companies discovers the Ideas for the first and second points from their own experience and on the basis of success/failure in their own and neighboring niches. 

Your new product should not “sell the service”, but should help users to solve their problem with this service. It seems to be the same story, but in a sweet words - but no, there is a whole gulf between them. And we must be able to move through it.

People are connected more than ever. This is both challenge and opportunity.

And again I start with a beaten-up thesis - “after the appearance of a smartphone, we’re always in touch”. These are not just beautiful words, but a phenomenon drastically changing the approach to the development of fintech projects. Continuing the story of “not to sell, but to solve a problem” - this transformation results precisely from a change in user behavior. The speed of information transfer, its consumption, mastering and generating opinions has grown many times. Therefore, demand is formed precisely on the basis of such global networking. Before buying or choosing the best way to pay, customers look at the reviews, popularity, level of communication of a particular brand, conditionally marking it in the head as “cool” or “meh”. Therefore, it’s very important to use this global connection between your customers, to become part of their «question-answer» chain, solving problems. You must study inquiries, discussions, be aware of all trends - and then you won’t lose.

Saving time is one of the strongest benefits of your product.

One of the main competitive advantages for fintech products is the ability to save time for the user. No need to go to the bank to open a deposit - there is mobile banking for this. Paying a utility bill at the post office - no, thank you. For more than 10 years, terminals have been doing this, then payment sites, and now mobile apps and even chat bots. Pay for parking, p2p money transfer, book and buy movie tickets - all this can be done through a smartphone, and this will save you some time. Modern user suffers from his chronic lack of time, and then every saved minute after a typical operation is an additional advantage. That is why it’s very important for every product that works with money to be as simple as possible, not just safe. 

For success and creating a loyal customer base, it's critical to bring automation of the payment process to the level of simple confirmation. A modern customer is ready to trust personal data if it’s under reliable protection and will be used to solve his/her typical payment tasks by default. We see it on the cases of Uber, Masterpass, Apple Pay, etc.

Saving time - it’s also a big deal for new smartphones features. In addition to the obvious NFC-modules, I must say about QR codes - I wrote about it earlier. Camera scans the code - and the payment is done. It’s potential for offline retail is still not properly realized in Ukraine - for now.

And thanks to the described connectivity, your solution will be known and popular. And no, it doesn’t mean at all that it's not necessary to invest money in advertising. «Buzz marketing» of new formation of demand - this is only part of the work. The further outcome of users in digital and in cashless will change not only the customer, but first of all the business itself. Transparency, active communication and maximum willingness to change - without these qualities, any fintech company will remain an outsider. And nobody wants such a fate.